【盛世清北】清华431金融学综合考研大纲发布

覆盖院系：五道口金融学院--金融--01（全日制）金融硕士；
经济管理学院--金融
【考试大纲】
431金融学综合
第一部分 投资学
1、投资组合理论与投资组合管理
? 风险与收益的度量
? 风险厌恶与风险资产的资本配置
? 优化风险投资组合与指数模型
? 积极的投资组合管理理论
? 投资组合业绩评估
2、均衡资本市场
? 资本资产定价模型
? 无套利定价理论
? 有效市场假说
? 证券收益的实证分析（包括：capm，apt，fama-french 三因子模型）
3、固定收益证券
? 债券的价格与收益
? 利率的期限结构
? 利率风险管理
? 信用风险和信用衍生产品
4、期权、期货与其它衍生证券
? 期权定价理论和运用
? 期货和互换
? 期权、期货和互换市场
5、金融中介、机构
? 资产市场类别与金融工具
? 证券交易和监管机制
? 金融机构（包括：共同基金、投资公司、对冲基金）
第二部分 公司财务
1、财务报表分析
? 会计报表
? 财务比率分析
2、资本预算
? 现金流与折现
? 投资决策方法比较
? 自由现金流
? 项目净现值
3、价值
? 债券的估值
? 股票的估值
4、公司资本成本
? 股权成本与市场投资组合
? 贝塔（b）的估计
? 债务成本
? 加权平均资本成本（wacc）
5、资本结构与公司价值
? 完全市场中的资本结构与公司价值
? 课税、财务困境与资本结构
第三部分 货币银行和国际金融
1、商业银行以及其它金

融机构
? 商业银行业务及其创新
? 商业银行的风险管理
? 金融体系的构成和功能
? 各类金融机构的主要功能
? 金融创新及其影响
2、中央银行以及金融监管
? 中央银行职能和业务
? 金融监管理论和金融监管措施
? 巴塞尔协议
3、货币供求给理论与货币政策
? 货币的供给需求理论
? 通货膨胀与通货紧缩
? 货币政策的目标和工具
? 货币政策操作和传导机制
4、国际收支与国际资本流动
? 国际收支平衡表和国际收支调节
? 国际储备
? 国际资本流动
? 国际货币体系
5、外汇与汇率
? 汇率与汇率制度
? 币值、利率与汇率
? 汇率决定理论
6、国际金融市场
? 外汇期货与期权
? 货币互换，利率互换，远期利率协议
? 欧洲货币市场。